比特币暴跌为何如此突然？ 超29万人爆仓事件深度解析

比特币一夜暴跌 超29万人爆仓，今日比特币的突然暴跌在全球投资者中引发了广泛的恐慌情绪。近期受地缘政治紧张等因素影响，比特币价格持续波动下行，充分展现了投资市场的高风险特性。许多投资者对当前比特币市场状况感到困惑，本文将为您详细解读事件背景和最新动态。

比特币一夜暴跌 超29万人爆仓

随着比特币减半事件逐步临近，市场走势却显疲软迹象，叠加地缘政治紧张局势，加密货币领域进入冷静调整阶段。

4月18日凌晨，比特币价格再次跌破6万美元关键点位，最低触及59625美元，较3月峰值下跌近20%。随后价格小幅反弹至61201.1美元，24小时内跌幅收窄至3.97%。这一剧烈波动反映出市场的不确定性。

Coinglass数据显示，过去24小时内共有7.5万人遭遇爆仓，总损失金额达2.31亿美元，其中多头仓位损失占比显著。Alternative数据表明，加密货币恐慌与贪婪指数在4月18日降至57，创下近一个月新低，显示市场投机情绪持续降温。

比特币ETF资金流向逆转

地缘政治因素导致比特币价格近期反复下挫。4月14日盘中，比特币自今年3月以来首次跌破6万美元关口，引发大规模合约爆仓。“比特币跳水29万人爆仓”话题一度登上微博热搜榜，凸显事件影响力。

盘古智库高级研究员江瀚向记者表示，尽管比特币常被视为避险资产，但其高波动性受多重因素影响，无法完全发挥避险功能。在地缘紧张时期，投资者更倾向于选择黄金等传统避险资产。

江瀚分析指出，本轮下跌与多种因素相关，美国比特币现货ETF的利好效应已被部分消化，后续市场表现需密切关注。Coinglass数据显示，4月12日至13日全网爆仓规模达18.3亿美元，多头占比达75.9%，导致比特币合约持仓量降至308.9亿美元，降幅达9.3%。

借贷市场同样出现广泛清算。The Block数据显示，4月前两周以太坊借贷市场清算量为2022年6月以来最高，其中Aave协议清算金额超7940万美元，Compound协议清算金额超4830万美元。

比特币价格波动加剧投资者观望情绪，ETF资金流入转为净负值。Farside Investors数据显示，自4月12日伊朗与以色列冲突爆发以来，美国现货比特币ETF已流出近1.5亿美元。

彭博ETF分析师James Seyffart对此解释，近日ETF资金流入为零属正常现象，不应视为产品失败。特定行业ETF在多数交易日资金流动平稳，这符合市场规律。

国金证券分析表明，比特币当前处于第四轮周期前期。截至2024年3月，比特币连续7个月上涨，超过2020年至2021年牛市周期。历史数据显示，类似连续上涨往往伴随短期过热风险。

CryptoQuant分析师Gaa指出，当散户大规模获利回吐时，往往预示市场顶部形成。价格快速下跌后，持有者可能加速抛售套现。

比特币减半事件临近引发市场期待。中国民协Web3.0专委常务副会长吴高斌在接受采访时表示，历史数据显示减半常伴随价格上涨，但当前地缘政治和监管压力增加不确定性。投资者需关注政策风险，合理管理资产配置。

一位资深加密货币投资者透露，减半前市场通常经历调整阶段，大量比特币转入交易所获利了结，导致价格逐步下行。

10X Research创始人Markus Thielen认为，风险资产如股票和加密货币正面临大幅调整边缘。意外通胀是主要诱因，债券市场预期降息少于三次，10年期国债收益率或超4.5%，市场可能到达临界点。10X Research已清空全部仓位。

10x Research最新报告指出，比特币矿工在减半前囤积库存造成供需失衡，推高价格。但减半后矿工可能清算价值50亿美元的比特币，抛售影响或持续四到六个月，导致夏季市场面临挑战。

尽管市场回调，乐观观点依然存在。Unchained研究员Joe Burnett表示，减半将强化比特币作为储蓄媒介的地位。现代经济中技术竞争导致传统资产贬值，在比特币外存储财富可能愈发困难。

Bitfinex分析师指出，长期投资者在交易所的比特币供应量降至18个月最低，叠加减半带来的供应限制，可能推动价格上行。当前持有者行为与2020年12月比特币大涨前高度相似。

香港成为比特币ETF新焦点

香港监管机构对比特币现货ETF的批准或为市场注入新动力。

4月15日，博时国际、华夏基金(香港)和嘉实国际宣布，其申请的香港比特币和以太坊现货ETF产品获原则性认可。值得注意的是，此次获批品种包括美国尚未批准的以太坊。

根据相关规定，虚拟资产现货ETF禁止向中国内地投资者销售。中国内地投资者未获批准前不得直接或间接购买比特币ETF。

江瀚认为，香港发行比特币现货ETF将增加投资选择，提升流动性。这可能吸引更多资金入场推高价格，但也可能加剧市场波动，投资者需审慎评估风险。

彭博ETF分析师Eric Balchunas预计，香港现货比特币ETF资金流入规模约5亿美元。香港ETF市场规模有限，大陆用户无法参与，且发行方规模较小，可能导致交易价差扩大和手续费较高（约1%—2%）。

Balchunas强调，此举对比特币长期有利，开辟了更多投资渠道。流动性、价差和费用问题未来可能改善，但短期预期较为温和。

美国比特币现货ETF已取得显著成效。截至4月15日，SoSoValue数据显示比特币现货ETF总资产净值达562.2亿美元，历史累计净流入125.3亿美元。

全球最大基金贝莱德公布第一财季报告，受益于股市繁荣和比特币现货ETF的创纪录增长，其资产管理规模首次突破10万亿美元。净利润同比增长36%至15.7亿美元，营收增长11%至47亿美元。

作为2024年首批比特币现货ETF发行商，贝莱德旗下IBIT资产规模迅速增至187亿美元，推动本季度ETF总资金流入达670亿美元。

吴高斌表示，香港通过比特币现货ETF反映加密货币市场兴趣持续增长，机构投资者参与度提升有助于提高流动性和市场成熟度。ETF发行降低了个人投资者门槛，推动市场发展。

中国金融智库特邀研究员余丰慧指出，香港比特币现货ETF的推出意味着比特币资产认可度提高。未来加密货币市场监管趋势至关重要，合理政策将促进市场稳定发展，投资者需密切关注监管动向。